La nuova realtà finanziaria dei millennials
Per gran parte della storia americana, l’età adulta finanziaria si identificava con un insieme riconoscibile di chiavi: quelle della casa, dell’auto e dell’armadietto in cui si conservavano i documenti assicurativi. Il momento in cui si ricevevano queste chiavi era relativamente prevedibile: tra i venti e i trent’anni. Tuttavia, oggi il processo per ottenerle richiede più tempo.
Un nuovo sondaggio condotto dalla società fintech Chime, che ha coinvolto 3.000 adulti statunitensi nell’ambito del suo Millennial Money Report, suggerisce che la risposta è affermativa, in modo specifico e misurabile. L’ottantaquattro percento dei millennials afferma che i trent’anni hanno innescato un cambiamento fondamentale nel loro modo di concepire il denaro: cosa significhi avere successo, come misurarlo e se i vecchi parametri siano ancora validi. La rivalutazione della mentalità che un tempo accompagnava il primo mutuo e la prima nascita ora avviene secondo un proprio calendario, disaccoppiata dai traguardi che in passato la producevano automaticamente.
"Aaron Terrazas", un economista indipendente che ha guidato il sondaggio, ha dichiarato a Fortune: "L’ottantaquattro percento dei millennials ha affermato che i trent’anni hanno indotto una rivalutazione di obiettivi e aspirazioni".
Il rapporto analizza 2.000 millennials rappresentativi a livello nazionale, suddivisi in tre coorti di dimensioni uguali: anziani, centrali e giovani, con campioni comparativi di 500 membri della Generazione X e 500 baby boomer. Terrazas ha descritto la divisione all’interno della generazione millennial come una delle scoperte più significative. Entrambi i lati della generazione appartengono tecnicamente alla stessa categoria, ma su quasi ogni atteggiamento finanziario misurato, si comportano come generazioni diverse.
La frattura del 2008
I millennials nati prima del 1991 sono entrati nell’età adulta direttamente durante la crisi finanziaria, mentre quelli nati dopo l’hanno vissuta da bambini. La divergenza nei risultati è evidente nei dati, secondo Terrazas e lo studio di Chime.
I millennials più anziani sono molto più propensi a cercare reddito supplementare per pura necessità: il 42% degli anziani afferma che uno stipendio non era sufficiente, rispetto al 31% dei più giovani. Circa un terzo di ciò che il rapporto definisce "millennials post-1991" si affida alla "solidarietà tra pari"; il 23% dei loro coetanei più anziani, segnati dalla recessione, dice di sentirsi allo stesso modo.
I millennials centrali, nati tra il 1987 e il 1991, si trovano nel mezzo. Troppo giovani per essere entrati nel mercato del lavoro al culmine della crisi, sono comunque cresciuti durante la lunga e faticosa ripresa, per poi affrontare la genitorialità, le decisioni sui mutui e gli anni di carriera al culmine proprio mentre arrivavano la pandemia e l’aumento dei tassi di interesse. Per loro, l’antica sequenza di istruzione, avanzamento e possesso di una casa sembrava ancora plausibile, fino a quando non ha smesso di esserlo.
I millennials più giovani, nati tra il 1992 e il 1996, sono più propensi a descrivere l’affitto come una forma di libertà: il 31% rispetto al 24% degli anziani. Sono anche i più fiduciosi riguardo alla tradizionale scala di carriera, con un 27%. Tuttavia, sono anche il gruppo più propenso a riferire che una perdita di lavoro o un riscontro di debito hanno innescato il cambiamento della loro mentalità finanziaria nei trent’anni: il 33%, rispetto al 24% degli anziani.
I dati del Census Bureau e del CDC sul matrimonio ritardato e sulle prime nascite riformulano simmetricamente la storia generazionale, rivelando, a un esame ravvicinato, due culture finanziarie sovrapposte divise da una crisi. L’età media al primo matrimonio è aumentata costantemente, superando i 30 anni per gli uomini e i 28 per le donne, rispetto ai primi venti del 1975, secondo i dati più recenti del Census. Le prime nascite mostrano un rinvio parallelo, se non identico: l’età media delle madri al primo parto è aumentata da 26,6 nel 2016 a 27,5 nel 2023, secondo il CDC. Questo intervallo crescente tra i tradizionali traguardi dell’età adulta—scuola, lavoro, abitazione, matrimonio e figli—è diventato uno dei più chiari indicatori di come l’insicurezza finanziaria stia rimodellando la formazione delle famiglie.
La parte controintuitiva
Ciò che rende sorprendente il sondaggio di Chime è ciò che dice riguardo a dove porta effettivamente il ritardo. Il quarantanove percento dei millennials afferma di trovarsi meglio finanziariamente rispetto a cinque anni fa—più della Generazione X (43%) o dei baby boomers (40%). Il trenta percento si descrive come finanziariamente di successo secondo la propria definizione, un vantaggio modesto ma reale rispetto alle generazioni più anziane (25,8% per la Generazione X e 26,6% per i baby boomers). Solo il 14% afferma di non essere affatto finanziariamente di successo, rispetto al 24% della Generazione X e al 26% dei boomers.
"Il sorprendente di questo rapporto," come affermano gli autori di Chime, "non è il calcolo. È che la maggior parte di loro non ci crede ancora del tutto." Queste scoperte si allineano con i dati sulla fiducia dei consumatori del Conference Board, che hanno trovato all’inizio di questo mese che i baby boomers e i membri della Generazione X sono molto più insoddisfatti riguardo all’economia rispetto alle generazioni più giovani.
Questa dissonanza corre appena sotto la superficie. Il quarantuno percento dei millennials afferma che la propria realtà finanziaria spesso non corrisponde a come la propria vita appare agli altri—la percentuale più alta di qualsiasi generazione. Le due parole più comuni che i millennials utilizzano per descrivere la loro attuale situazione finanziaria sono "indietro" e "sopraffatti" (entrambi al 20%), sebbene "cautamente ottimisti" si avvicini con il 19%. Il divario esiste quasi interamente in un confronto retrospettivo: il 24% afferma di essere indietro rispetto ai propri genitori alla loro età, mentre solo il 14% dice di essere avanti. Misurato rispetto ai propri coetanei, il gruppo più numeroso afferma di trovarsi più o meno nella stessa condizione, il che suggerisce che l’ansia non riguarda tanto la posizione effettiva, quanto un modello che non si adatta più.
I trent’anni sono il periodo in cui il modello si rompe. Terrazas ha indicato un dato incrociato non pubblicato dal sondaggio che ha trovato rivelatore: la percentuale di millennials che ha smesso di confrontarsi con gli altri è aumentata dal 9% tra i più giovani al 15% tra i millennials centrali e al 17% tra i più anziani.
"Questo è il decennio in cui le persone fanno i conti con la propria vita," ha affermato.
Una definizione diversa di successo
Parte di ciò che cambia è la definizione stessa di successo. Quando viene chiesto di indicare il proprio principale indicatore di successo finanziario, il 39% dei millennials ha scelto "sostenere i propri cari", superando il possesso di una casa (32%). Per i baby boomers, le risposte principali sono far crescere gli investimenti (33%) e avere un fondo di emergenza completamente finanziato (32%): un accumulo privato, essenzialmente.
L’unica aspirazione che non è cambiata è il possesso di una casa. I millennials continuano a considerarlo il più grande simbolo di status tra le persone della loro età (40%), ben al di sopra della flessibilità lavorativa o di una bella auto (entrambi al 26%). Solo il 14% afferma di non aver mai desiderato possedere una casa—una percentuale inferiore rispetto alla Generazione X (24%) o ai baby boomers (19%). Terrazas non prevede un sollievo a breve termine.
"Non credo che i millennials possano ragionevolmente aspettarsi un allentamento della pressione abitativa" anche mentre si avvicinano ai quarant’anni, ha detto. I baby boomers più anziani compiono 80 anni quest’anno e non inizieranno tipicamente a ridurre le dimensioni delle loro abitazioni fino ai loro 80 anni, il che significa che le restrizioni di inventario che hanno escluso i millennials dal mercato continueranno per un altro decennio.
La zuppa, non l’insalata
Quando viene chiesto di fornire una spiegazione semplice, Terrazas ha esitato.
"Le spiegazioni sono più simili a una zuppa che a un’insalata," ha detto. "Non puoi separare i singoli pezzi. Si mescolano tutti insieme."
Tassi di interesse a lungo termine più elevati, un mercato del lavoro in cambiamento, la pandemia che ha interrotto la formazione professionale iniziale, il trascinamento demografico di una popolazione che invecchia—ognuno di questi fattori è reale, ma nessuno è sufficiente da solo. Ciò che è costante in tutti questi aspetti, ha affermato, sono i fattori esterni che un tempo producevano l’età adulta finanziaria—un primo mutuo, un primo figlio, la navigazione nel sistema assicurativo della famiglia per la prima volta—che ora arrivano più tardi, e il cambiamento interno segue.
"Non si tratta solo di quelle esperienze," ha detto. "Si tratta di come hai dovuto affrontare l’assistenza sanitaria per un neonato o la cura pediatrica," o imparare a fare le proprie tasse, gestire il mutuo. "Ci sono due fonti che plasmano le nostre opinioni: esperienze formative e il nostro stadio di vita."
Il trenta percento dei millennials afferma di essere finanziariamente di successo secondo la propria definizione. Il ventiquattro percento dice di essere indietro rispetto ai propri genitori. Entrambi i numeri sono veri contemporaneamente, il che è forse il riassunto più accurato della situazione attuale di questa generazione: stanno riscrivendo il punteggio a partita in corso, non del tutto certi se stiano vincendo secondo le nuove regole, e non completamente convinti che le vecchie siano ormai superate.
Per questo articolo, i giornalisti di Fortune hanno utilizzato l’IA generativa come strumento di ricerca. Un editor ha verificato l’accuratezza delle informazioni prima della pubblicazione.
