TL;DR
Rheinmetall ha subito un downgrade da parte di Berenberg, con conseguenze negative per il titolo.
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La raccomandazione è passata da "Buy" a "Hold", con un obiettivo di prezzo ridotto da 1.600 a 1.020 euro (-36,25%).
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Le azioni di Rheinmetall hanno perso oltre l’1% dopo l’annuncio.
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Berenberg prevede ricavi di 37,6 miliardi di euro nel 2030, inferiori ai 41 miliardi stimati dal mercato.
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Il portafoglio ordini attuale ammonta a circa 80 miliardi di euro, ma solo il 29% dei ricavi stimati per il 2030 è garantito da contratti.
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Le incertezze riguardano la sostenibilità della crescita oltre il 2030 e la dipendenza da nuovi contratti.
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La divisione "Weapons & Ammunition" mostra segnali di debolezza, con ricavi previsti di 12,3 miliardi di euro nel 2030.
- La valutazione attuale del titolo potrebbe sembrare interessante, ma la crescita futura è incerta senza maggiore chiarezza sui contratti.
