Analisi dei Mercati: Guida per gli Investitori
Gli indici di riferimento Sensex e Nifty hanno prolungato i guadagni per la seconda sessione consecutiva venerdì. La continua forza dei titoli IT, che sono aumentati per la quarta volta di fila, insieme agli acquisti nei settori automobilistico, metalmeccanico e bancario pubblico, ha sostenuto il rally.
In prospettiva, la fascia compresa tra 22.800 e 22.750 punti rimane un supporto cruciale. Finché il Nifty si mantiene sopra 22.750, è probabile che il recupero si estenda. Sul fronte opposto, l’area di resistenza immediata è compresa tra 23.400 e 23.450 punti; un breakout decisivo al di sopra di questa soglia potrebbe portare l’indice verso 23.650, coincidente con la media mobile esponenziale a 100 giorni.
Ecco 5 fattori che gli investitori devono monitorare:
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Risultati del secondo trimestre – I colossi bancari HDFC Bank, ICICI Bank e Axis Bank hanno annunciato i loro risultati sabato. Gli investitori valuteranno la crescita dei prestiti, la mobilizzazione dei depositi, i margini, la qualità degli attivi e i commenti della direzione per avere indicazioni sul momentum degli utili, sulla domanda di credito e sulle prospettive per il settore finanziario.
HDFC Bank, il più grande prestatore privato dell’India, ha riportato un utile netto di 19.510 crore di rupie per il secondo trimestre dell’anno fiscale 2027, segnando un incremento del 4,6% rispetto ai 18.641 crore di rupie dello stesso periodo dell’anno precedente. L’utile netto da interessi di HDFC Bank per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2026 è aumentato del 9,7%, raggiungendo 34.620 crore di rupie, rispetto ai 31.550 crore di rupie dello stesso trimestre dell’anno precedente.
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Prezzi del petrolio – I prezzi del petrolio greggio sono aumentati notevolmente venerdì, toccando i 110 dollari per la prima volta da maggio, a causa dell’intensificarsi degli attacchi in Striscia di Hormuz da parte dell’Iran, dei lanci di missili da parte dei militanti Houthi verso l’Arabia Saudita e dell’impegno dell’Ucraina a riprendere gli attacchi alle raffinerie russe, alimentando preoccupazioni sulle forniture energetiche globali.
I mercati rimangono incerti su come si svilupperà il conflitto. Gli analisti di JPMorgan hanno dichiarato che la traiettoria finale della guerra è difficile da modellare. All’inizio, la banca si aspettava che l’amministrazione statunitense evitasse di superare determinati limiti economici. A sette mesi dall’inizio del conflitto, molti di questi limiti sono stati superati, mentre una chiara strategia di uscita rimane elusiva.
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Titoli IT – I titoli IT come TCS, Tech Mahindra, Infosys e Wipro hanno avuto una settimana positiva, con un aumento fino al 17%, contribuendo a un incremento dell’indice del 12% nel corso della settimana, grazie a risultati migliori del previsto e a un forte calo dei titoli legati all’IA. Inoltre, il settore IT di Nifty si trova saldamente nel quadrante di leadership dell’RRG, indicando una forte forza relativa e un buon momentum. Sul grafico giornaliero, l’indice è vicino a rompere la sua struttura di minimi e massimi crescenti. L’area di resistenza immediata è compresa tra 32.000 e 32.200 punti. Un movimento deciso e sostenuto al di sopra di questa zona potrebbe aprire la strada a un proseguimento del recupero nel breve termine, ha dichiarato Sudeep Shah di SBI Securities.
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Attività degli investitori istituzionali esteri (FII) – Gli investitori istituzionali esteri sono rimasti venditori netti per la nona settimana consecutiva, ma le uscite si sono notevolmente ridotte a 8.991 crore di rupie, rispetto ai 30.294 crore di rupie della settimana precedente, secondo Bajaj Broking. Gli FII sono tornati ad essere acquirenti netti per 1.166 crore di rupie venerdì. Nel frattempo, gli investitori istituzionali domestici (DII) sono rimasti acquirenti netti per la nona settimana consecutiva, con afflussi di 7.813 crore di rupie, nonostante le vendite nette di 3.661 crore di rupie venerdì. Fino ad oggi, gli acquisti netti dei DII di 48.168 crore di rupie hanno quasi completamente compensato le vendite nette degli FII di 48.769 crore di rupie.
In futuro, la moderazione nelle uscite degli FII suggerisce che il sentimento di mercato potrebbe stabilizzarsi, anche se i prezzi elevati del petrolio rappresentano ancora un rischio per il recupero. Gli investitori seguiranno i prezzi del petrolio Brent e gli sviluppi nei rapporti tra Stati Uniti e Iran, mentre l’attenzione interna rimarrà focalizzata sugli utili del secondo trimestre dell’anno fiscale 2027, ha affermato Pabitro Mukherjee di Bajaj Broking.
- Rupia in aumento per la quinta settimana – La rupia indiana è aumentata del 2% questa settimana, registrando il suo miglior guadagno settimanale in sette mesi, supportata da misure politiche mirate a stabilizzare la valuta. Tuttavia, gli analisti avvertono che un recupero sostenuto dipenderà dall’alleviamento delle pressioni sottostanti sulla rupia. La valuta ha chiuso a 94,96 rupie per dollaro, in aumento dello 0,1% nel giorno, recuperando dopo il calo della settimana precedente che l’aveva portata vicino al suo minimo storico di 96,96 rupie per dollaro.
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