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I gestori di hedge fund hanno raccolto più capitali del previsto all’inizio dell’anno per la prima volta in tre anni, secondo un rapporto interno redatto da Bank of America e visionato da Reuters. Gli hedge fund sono destinati a diventare la classe di attivi più popolare per il resto del 2026, come indicato nel rapporto, poiché gli investitori stanno destinando maggiori risorse ai principali gestori di fondi dopo che il boom dell’intelligenza artificiale ha migliorato le performance del primo semestre.
La domanda degli allocatori è stata particolarmente alta per i fondi azionari e le piattaforme multi-manager all’interno degli hedge fund quest’anno, mentre i settori più richiesti continuano a essere tecnologia, media e telecomunicazioni, sanità ed energia, secondo un sondaggio condotto su 321 allocatori di attivi dal gruppo di strategia di capitale dei mercati globali di Bank of America. Il sondaggio sarà inviato ai clienti della banca questa settimana.
I fondi pensione, veicoli di investimento che investono in un portafoglio diversificato di hedge fund, e le banche private stanno pianificando di investire maggiori somme negli hedge fund quest’anno, ha aggiunto il sondaggio.
"Stiamo osservando un forte interesse da parte degli allocatori verso gestori che investono a livello globale," ha dichiarato Vanessa Bogaardt, responsabile globale del gruppo di strategia di capitale e servizi di consulenza di Bank of America, in un’intervista a Reuters. Bogaardt ha affermato che i partner limitati, ovvero gli investitori in hedge fund, stanno programmando di allocare più capitali verso questi strumenti, con il 60% di loro che sceglie nuovi gestori di fondi rispetto a quelli più esperti. "Non è qualcosa che abbiamo necessariamente visto in passato," ha aggiunto.
L’aumento delle allocazioni verso gli hedge fund avviene mentre il settore ha registrato la sua migliore performance del primo semestre dal 2010, ha dichiarato Bank of America. Gli hedge fund sono aumentati del 5,5% quest’anno fino a luglio, secondo il sondaggio, anche se il crollo delle azioni legate all’IA a luglio ha ridotto i rendimenti. Diversi dei più noti hedge fund al mondo sono stati colpiti da perdite a causa della loro esposizione al mercato dell’IA, ha riportato Reuters.
Il sentiment è previsto essere il più alto per i fondi che selezionano azioni per il resto del 2026, secondo gli investitori che gestiscono circa 1 trilione di dollari di capitale investito in hedge fund e che sono stati intervistati per il rapporto.
Tuttavia, gli investitori sono meno ottimisti nei confronti dei fondi di credito privato, ha affermato Bank of America. Il credito privato è stato sottoposto a un’attenzione più rigorosa quest’anno poiché sono cresciute le preoccupazioni riguardo a valutazioni opache, pressione sulle richieste di riscatto in alcuni fondi non quotati e l’esposizione complessiva all’industria del software, che è stata disturbata dall’IA.
Durante l’ultimo trimestre, le più grandi banche di Wall Street hanno ottenuto guadagni significativi dalle loro unità di prime brokerage, guadagnando commissioni elevate prestando a importanti hedge fund multi-strategia che hanno sfruttato la volatilità del mercato per generare rendimenti elevati nel primo semestre dell’anno.
