TL;DR
Equita mantiene una visione positiva sulle azioni di STMicroelectronics (STM) nonostante una riduzione del target price da 66 a 63 euro.
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La raccomandazione rimane "buy" grazie a un rapporto favorevole tra prospettive operative e valutazione del titolo.
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La revisione del target non implica un peggioramento della visione sul business, bensì riflette modifiche nei tassi di valutazione.
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Si prevede un miglioramento della domanda e dei ricavi nel 2027, sostenuto da investimenti in intelligenza artificiale e Low Earth Orbit (LEO).
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Equita stima un gross margin del 39% per il 2027, con un aumento previsto al 40,2% nel quarto trimestre.
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La chiusura di fabbriche meno efficienti potrebbe migliorare ulteriormente i margini di profitto.
- Attualmente, le azioni STM sono in crescita del 2,1%, ma mostrano un calo mensile dell’11%.
