TL;DR
TP ICAP Midcap ha rivisto al rialzo il target price per ILPRA, portandolo a 10 euro per azione, con un potenziale di crescita del 13%.
- La raccomandazione sul titolo rimane "Buy".
- ILPRA ha registrato ricavi di 42 milioni di euro nel primo semestre del 2026, in aumento del 21,6%.
- Per la prima volta in diversi semestri, si osserva un miglioramento della marginalità, con un EBITDA di 7 milioni di euro.
- Il secondo semestre è atteso come il più significativo, con un miglioramento della redditività previsto.
- Il target price è stato aumentato grazie a stime riviste al rialzo: ricavi 2026-27 +5%, EBITDA +6%/+5%.
- L’indebitamento netto è diminuito da 22,7 a 19,9 milioni di euro.
- ILPRA tratta a multipli che non riflettono i rendimenti del capitale investito e la visibilità acquisita sul percorso di crescita.
