Analisi dei Mercati Settimanali
I mercati hanno mostrato una tendenza decisamente debole durante la settimana, registrando un calo costante dopo un iniziale tentativo di stabilizzazione, e hanno chiuso marginalmente in territorio negativo. L’indice Nifty ha oscillato in un intervallo definito di 931 punti, per poi stabilizzarsi verso il limite inferiore di questo range. La volatilità è rimasta elevata, con l’India VIX che è aumentato dello 0,74%, attestandosi a 22,81, a indicare un crescente nervosismo nel mercato. L’indice di riferimento ha chiuso la settimana con una perdita modesta di 36,60 punti (-0,16%).
La struttura tecnica generale ha subito un ulteriore deterioramento, con il Nifty che ha decisamente oltrepassato la sua zona di supporto intermedia, scivolando al di sotto delle medie mobili chiave. Attualmente, l’indice è scambiato al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 settimane, segnalando una tendenza al ribasso. Finché il Nifty rimarrà sotto la fascia 23.450–23.600, è probabile che continui a essere sotto pressione. Qualsiasi rimbalzo verso questa zona potrebbe incontrare resistenza. Al contrario, un movimento sostenuto al di sopra di questo intervallo sarebbe necessario per annullare l’attuale configurazione ribassista e innescare un movimento di copertura delle posizioni corte.
Considerando l’attuale situazione e la settimana di contrattazioni ridotta a causa della festività di Ram Navami giovedì, i mercati potrebbero aprire in modo cauto e possibilmente con un gap. I livelli di resistenza chiave sono fissati a 23.450 e 23.650, mentre i supporti si trovano a 22.900 e 22.650.
L’RSI settimanale si attesta a 28,84, scivolando nel territorio di ipervenduto e allineandosi alla tendenza dei prezzi senza mostrare divergenze significative, indicando una continua debolezza. Ha formato un nuovo minimo a 14 periodi. Il MACD rimane ribassista e al di sotto della sua linea di segnale, con un istogramma negativo in espansione, rafforzando la momentum al ribasso in corso.
Dal punto di vista dei modelli, il Nifty ha confermato una struttura ribassista rimanendo ben al di sotto di due delle sue tre medie chiave, il che di solito ha implicazioni ribassiste. L’indice ha anche chiuso al di sotto della sua banda inferiore di Bollinger, suggerendo una condizione di eccesso nel breve termine, ma non necessariamente un’inversione immediata. La media mobile a 200 settimane, situata vicino a 21.680, emerge ora come una zona di supporto cruciale a lungo termine, qualora il calo dovesse proseguire. Tuttavia, non si può escludere un temporaneo rimbalzo all’interno della banda.
Per la settimana a venire, si raccomanda un approccio cauto e difensivo. Sebbene letture di ipervenduto possano portare a rimbalzi intermittenti, è probabile che questi incontrino resistenza a livelli più alti. È consigliabile evitare acquisti aggressivi fino a quando non emergono segnali chiari di stabilizzazione. I trader dovrebbero concentrarsi sulla protezione del capitale, mantenendo posizioni più leggere e adottando un approccio altamente specifico per i singoli titoli. Qualsiasi rimbalzo dovrebbe essere utilizzato per ridurre l’esposizione piuttosto che per avviare nuove posizioni lunghe.
Nella nostra analisi dei Relative Rotation Graphs®, abbiamo confrontato vari settori rispetto al CNX500 (NIFTY 500 Index), che rappresenta oltre il 95% della capitalizzazione di mercato flottante di tutte le azioni quotate. I Relative Rotation Graphs (RRG) mostrano che il settore energetico del Nifty rimane saldamente posizionato nel quadrante leader. Allo stesso modo, gli indici PSE, Pharma e Infrastrutture stanno ruotando fermamente all’interno di questo quadrante. Questi gruppi potrebbero sovraperformare relativamente rispetto ai mercati più ampi. Gli indici Metal, PSU Bank, Banknifty e Servizi Finanziari si trovano anch’essi in questo quadrante; tuttavia, si osserva che stanno perdendo slancio relativo. Sebbene non siano previsti cali significativi, la loro velocità di sovraperformance sembra rallentare.
Gli indici Nifty Auto e Midcap 100 continuano a trovarsi all’interno del quadrante in indebolimento. Anche la loro performance relativa potrebbe subire un rallentamento, mentre non si possono escludere performance specifiche di singoli titoli. L’indice del settore servizi del Nifty è entrato nel quadrante lagging. I gruppi Realty e IT mostrano anch’essi segni di stagnazione in questo quadrante e potrebbero sottoperformare rispetto ai mercati più ampi.
L’indice FMCG del Nifty è entrato nel quadrante in miglioramento. Anche l’indice Media si trova in questo quadrante. Questi due gruppi potrebbero vedere un miglioramento nella performance relativa nel prossimo futuro.
Nota Importante: I grafici RRG™ mostrano la forza e il momentum relativi di un gruppo di azioni. Nei grafici sopra, mostrano la performance relativa rispetto all’indice NIFTY500 (mercati più ampi) e non dovrebbero essere utilizzati direttamente come segnali di acquisto o vendita.
